En la primera parte del film, interpretada por personajes de carne y hueso, la carta de un soldado en el frente es leída por su familia. En ella les cuenta su amistad con un joven al que el enemigo destruye el hogar y cómo “los valerosos soldados italianos” reconstruyen su casa en poco tiempo. El más pequeño de la familia, Momi, tras escuchar el relato y ponerse a jugar un poco, se queda dormido. Aquí empieza la segunda parte, la del sueño de Momi: sus dos muñecos se empiezan a enfrentar y organizan a su alrededor ejércitos.

[Copia restaurada en 1991 por el Museo Nazionale del Cinema, Turín]